風險是可規劃與衡量
一、各投資100萬元
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定存 |
投資 |
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利率 |
1.12% |
5% |
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1年 |
12,000 |
50,000 |
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20年 |
240,000 |
1,000,000 |
20年後兩者利息差了4,16倍,100萬一年定存會得到1.2萬利息,而風險性投資會得到5萬,且時間愈久差距愈大。
二、風險的可規劃與衡量
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定存比率 |
投資比率 |
定存+投資報酬率 |
標準差(風險) |
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0% |
100% |
5% |
7.38% |
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10% |
90% |
4.61% |
6.64% |
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20% |
80% |
4.22% |
5.90% |
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30% |
70% |
3.84% |
5.17% |
|
40% |
60% |
3.45% |
4.43% |
|
50% |
50% |
3.06% |
3.69% |
|
60% |
40% |
2.67% |
2.95% |
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70% |
30% |
2.28% |
2.21% |
|
80% |
20% |
1.90% |
1.48% |
|
90% |
10% |
1.51% |
0.74% |
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100% |
0% |
1.12% |
0.00% |
三、結論
如果我們希望能夠調整風險大小,那麼我們必須先知道如何衡量風險。風險有許多種,例如國家風險、信用風險、波動風險...等,但最難處理的是波動風險。衡量波動大小就是由標準差的值來決定,標準差愈大波動愈大,標準差愈小波動愈小。
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